管理咨詢2017考點(diǎn)：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況

　　導(dǎo)語：財務(wù)狀況(Financialsituation)是指一定時期的企業(yè)經(jīng)營活動體現(xiàn)在財務(wù)上的資金籌集與資金運(yùn)用狀況，它是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動過程及其結(jié)果的綜合反映。

　　企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的評價

　　①當(dāng)企業(yè)的五性指標(biāo)值都處于標(biāo)準(zhǔn)線(同行業(yè)平均值)外側(cè)，并接近最大圓時，則企業(yè)應(yīng)視為穩(wěn)定理想型。

　�、诋�(dāng)企業(yè)的收益性、流動性、安全性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，而生產(chǎn)性、成長性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)時，則企業(yè)應(yīng)視為保守型。

　　③當(dāng)企業(yè)安全性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)，而其它指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)時，則企業(yè)應(yīng)視為成長型。

　�、墚�(dāng)企業(yè)安全性、成長性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)，而其它指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)時，則企業(yè)應(yīng)視為特殊型。

　�、莓�(dāng)企業(yè)收益性、流動性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)，而其它指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)時，則企業(yè)應(yīng)視為積極擴(kuò)大型。

　　⑥當(dāng)企業(yè)安全性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，而其它指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)面時，則企業(yè)應(yīng)視為積極安全型。

　　⑦當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)性、成長性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，而其它指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)時，則企業(yè)應(yīng)視為活動型。

　�、喈�(dāng)企業(yè)所有的指標(biāo)值都處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)時，則企業(yè)應(yīng)視為均衡縮小型。

　　3.杜邦財務(wù)分析體系

　　(1)杜邦財務(wù)分析體系的概念

　　杜邦財務(wù)分析體系是利用財務(wù)評價指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)綜合效益進(jìn)行分析和評價的一種方法。該體系是以自有資金利潤率(凈資產(chǎn)收益率)為主，以資產(chǎn)報酬率(總資金利潤率)為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及其因果關(guān)系的方法，所以也稱為資產(chǎn)報酬率分析體系。

　　(2)杜邦財務(wù)分析體系圖

　　杜邦財務(wù)分析體系的分析對象是企業(yè)自有資金利潤率的實(shí)際值與當(dāng)期的計劃值或上期實(shí)際值的差異，即自有資金利潤率的增減額。自有資金利潤率也稱為自有資金本利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)報酬率等，其計算公式應(yīng)掌握。

　　自有資金利潤率=(凈利潤÷所有者權(quán)益)x100%=[(凈利潤÷銷售收入凈額) x(銷售收入凈額÷總資產(chǎn))] ÷(所有者權(quán)益÷總資產(chǎn))

　　={(凈利潤÷銷售收入凈額) x(銷售收入凈額÷總資產(chǎn))} ÷[1-(負(fù)債÷總資產(chǎn))]

　　通過杜邦財務(wù)分析體系圖可知，自有資金利潤率是最具有綜合性與代表性的指標(biāo)，在整個財務(wù)分析指標(biāo)體系中居于核心地位，其它各項(xiàng)指標(biāo)都是圍繞這一核心展開的。

　　在進(jìn)行分析時，主要利用杜邦財務(wù)分析體系自上而下的進(jìn)行，它不僅可以揭示企業(yè)各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)主要指標(biāo)變動的影響因素，而且為決策者優(yōu)化經(jīng)營理財狀況，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提供思路。

　　4.綜合系數(shù)分析

　　綜合系數(shù)分析是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行綜合性分析和評價的一種方法。它是利用財務(wù)指標(biāo)并且對每個指標(biāo)賦予一定的評價比重系數(shù)對企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和成長能力的大小進(jìn)行計算，根據(jù)總評分?jǐn)?shù)對企業(yè)進(jìn)行綜合性分析和評價的方法。若總分≥100分說明企業(yè)上述的綜合能力較好，在同行業(yè)平均水平以上;若總分<100分，則說明企業(yè)在某些方面存在問題。

　　(三)財務(wù)報表分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　企業(yè)償債能力分析

　�、俣唐趦攤�能力分析：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率的計算

　　流動比率=(流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債) x 100%

　　流動比率反映了企業(yè)的短期支付能力和償債能力的大小，亦稱為信用比率。經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，流動比率在2：1左右比較合適。

　　速動比率=(速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債) x100%

　　其中：速動資產(chǎn)=現(xiàn)金+短期有價證券+應(yīng)收款項(xiàng)凈額

　　速動比率反映了企業(yè)立即支付的能力和償債能力的大小。經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動比率在1：1左右較為合適。

　　現(xiàn)金比率=[(現(xiàn)金+短期有價證券)÷流動負(fù)債] x100%

　　現(xiàn)金比率高說明企業(yè)立即變現(xiàn)能力強(qiáng)，也即支付能力與償債能力強(qiáng)。但是，現(xiàn)金本身不是盈利性資產(chǎn)，該比率不適當(dāng)?shù)剡^高將會給企業(yè)帶來巨大的機(jī)會損失。

　�、陂L期償債能力分析：已獲利息倍數(shù)的計算

　　已獲利息倍數(shù)(倍) =息稅前利潤÷利息支出=1+(利潤總額÷利息支出)

　　其中：息稅前利潤=利潤總額+利息支出

　　在進(jìn)行長期償債能力分析時，應(yīng)首先判斷該企業(yè)的財務(wù)安全狀況，在此基礎(chǔ)上再評價企業(yè)對債務(wù)償還的保證程度，期望已獲利息倍數(shù)越高越好，但也應(yīng)注意長期投資的風(fēng)險。

　　2.利潤表分析

　　3.現(xiàn)金流量表分析

　　成本管理的內(nèi)容和方法(p400)

　　成本管理內(nèi)容主要包括成本核算、成本分析和成本控制等三個方面。

　　1.成本核算

　　成本核算是對成本費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成的會計處理。

　　成本核算的基本方法有：

　　(1)品種法：以產(chǎn)品品種作為成本計算對象的一種成本計算方法。成本計算對象為產(chǎn)品品種。適用范圍：適合于大批量、單步驟生產(chǎn)的企業(yè)。如發(fā)電、采掘業(yè)、管理上只要求考核最終產(chǎn)品的企業(yè)。

　　(2)分批法：以產(chǎn)品批別作為成本計算對象的一種成本計算方法。適用范圍：單件、小批量生產(chǎn)企業(yè)。按照客戶定單組織生產(chǎn)的企業(yè)也稱"訂單法"。

　　(3)分步法：以產(chǎn)品生產(chǎn)階段、"步驟"作為成本計算對象，計算成本的一種方法。適用范圍：大批量、多步驟、多階段生產(chǎn)的企業(yè);冶金、紡織、造紙企業(yè)、其他一些大批量流水生產(chǎn)的企業(yè)等。管理上要求按照生產(chǎn)階段、步驟、車間計算成本。

　　(4)分類法：以"產(chǎn)品類"作為成本計算對象、歸集費(fèi)用、計算成本的一種方法。適用范圍：分類法適合于產(chǎn)品品種規(guī)格繁多，并且可以按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類的企業(yè)。如鞋廠、軋鋼廠等。

　　(5)abc成本法：是一種將制造費(fèi)用等的間接費(fèi)用以"作業(yè)"為歸集和分配依據(jù)的方法。

　　2.成本分析

　　所謂成本分析，即是揭示成本差異，分析差異原因。

　　這里的差異分析是指將企業(yè)實(shí)際發(fā)生的成本分別與企業(yè)的目標(biāo)成本、同行業(yè)平均成本以及國外同類企業(yè)的成本比較，將差異發(fā)生的原因作為決策的依據(jù)，從而更有效地管理和控制成本：改進(jìn)決策，提高企業(yè)效益。

　　成本分析方法主要分為對比分析法，連鎖替代法，相關(guān)分析法等。

　　3.成本控制

　　成本控制方法很多，分為一般性成本控制方法和戰(zhàn)略性成本控制方法。一般性成本控制方法大致有：標(biāo)準(zhǔn)成本控制法和目標(biāo)成本控制法。

　　戰(zhàn)略性成本控制方法大致有：作業(yè)成本控制、供應(yīng)鏈成本控制、質(zhì)量成本控制、環(huán)境成本控制、生產(chǎn)周期成本控制、責(zé)任成本控制等。

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