2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師公司戰(zhàn)略考試仿真測(cè)試題
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一、單項(xiàng)選擇題
1、下列風(fēng)險(xiǎn)中，只是影響資產(chǎn)負(fù)債表賬面數(shù)字，不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)影響的匯率風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A.交易風(fēng)險(xiǎn)
B.外幣折算風(fēng)險(xiǎn)
C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
D.基差風(fēng)險(xiǎn)
2、如果三個(gè)月的歐元定期存款的利率是7%，那么三個(gè)月的歐元利率期貨合同的定價(jià)將為( )。
A.100
B.107
C.70
D.93
3、近年來(lái)，某國(guó)出臺(tái)相關(guān)法律，要求上市公司首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官簽署季度和年度報(bào)告，并明確他們應(yīng)對(duì)建立和維護(hù)公司的內(nèi)部控制負(fù)責(zé)且應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有效性評(píng)估并提交管理層的自我評(píng)價(jià)報(bào)告。根據(jù)以上信息可以判斷，對(duì)于相關(guān)上市公司而言，這屬于( )。
A.政治風(fēng)險(xiǎn)
B.法律風(fēng)險(xiǎn)
C.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
4、甲公司財(cái)務(wù)總監(jiān)在編制下一年度財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，需要綜合考慮企業(yè)可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，該財(cái)務(wù)總監(jiān)在營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)等部門(mén)的協(xié)同下，對(duì)市場(chǎng)、產(chǎn)品和技術(shù)的未來(lái)發(fā)展進(jìn)行了預(yù)測(cè)，模擬出未來(lái)不同的可能情況，以此為基礎(chǔ)制定出應(yīng)急計(jì)劃。根據(jù)以上信息可以判斷，該公司采用的評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)是( )。
A.敏感性分析
B.情景模擬
C.仿真模型
D.平衡計(jì)分卡
5、某股票同時(shí)在紐約交易所和香港證券交易所交易。假設(shè)在紐約的股價(jià)為10美元，在香港的股價(jià)為70港元，而匯率為6.5港元兌1美元。則不考慮交易費(fèi)用的情況下,下列關(guān)于套利者行為說(shuō)法正確的是( )。
A.在紐約市場(chǎng)上買(mǎi)入股票同時(shí)在香港賣(mài)出這些股票
B.在香港市場(chǎng)上買(mǎi)入股票同時(shí)在紐約賣(mài)出這些股票
C.不進(jìn)行操作
D.在兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)購(gòu)買(mǎi)股票待日后出售
6、甲公司是一家服務(wù)性公司，該公司某業(yè)務(wù)員在記錄客戶(hù)的電話(huà)號(hào)碼時(shí)，不小心將最后兩個(gè)數(shù)字的位置顛倒，導(dǎo)致無(wú)法聯(lián)系客戶(hù)，沒(méi)法進(jìn)行電話(huà)跟進(jìn)，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響，這屬于( )。
A.利率風(fēng)險(xiǎn)
B.操作風(fēng)險(xiǎn)
C.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
D.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
7、華夏公司為跨國(guó)公司，總部在中國(guó)，其中在美國(guó)有一分公司，華夏公司年底需要將各國(guó)的利潤(rùn)歸流至總部，但是美國(guó)政府限制該分公司將利潤(rùn)帶回中國(guó)，因此對(duì)該跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了影響，由此可以看出，該公司產(chǎn)生了( )。
A.政治風(fēng)險(xiǎn)
B.操作風(fēng)險(xiǎn)
C.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
D.利率風(fēng)險(xiǎn)
8、下列各項(xiàng)不屬于計(jì)算VaR的模型最廣泛使用的是( )。
A.歷史模擬法
B.加權(quán)平均法
C.方差-協(xié)方差法
D.蒙特卡羅模擬法
9、某公司在非洲坦桑尼亞承接了一項(xiàng)基建工程，由于該國(guó)貨幣不穩(wěn)定，使該公司面臨一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司可以采取( )。
A.購(gòu)買(mǎi)貨幣遠(yuǎn)期合同
B.將子公司現(xiàn)金余額進(jìn)行集中
C.購(gòu)買(mǎi)利率雙限
D.購(gòu)買(mǎi)該國(guó)國(guó)債
10、下列有關(guān)財(cái)務(wù)部職能的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.財(cái)務(wù)政策的目標(biāo)是幫助管理人員建立指導(dǎo)方向，確定參數(shù)并行使控制，同時(shí)也為進(jìn)行決策提供一個(gè)明確的框架和指導(dǎo)方針
B.企業(yè)財(cái)務(wù)職能的短期作用主要是指股東財(cái)富的最大化
C.對(duì)于未來(lái)不測(cè)進(jìn)行準(zhǔn)備是財(cái)務(wù)部職責(zé)的重要組成部分
D.財(cái)務(wù)部往往還負(fù)責(zé)一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口、對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值以及利率風(fēng)險(xiǎn)管理
11、矩陣管理法下，項(xiàng)目經(jīng)理經(jīng)常會(huì)抱怨( )。
A.他們被安排參與不同項(xiàng)目，需要向若干經(jīng)理匯報(bào)
B.他們對(duì)于其項(xiàng)目上雇傭的職員沒(méi)有或有很少的控制
C.由于他們的雇員在其控制之外的環(huán)境中工作，他們無(wú)法確定雇員正在做什么事或者工作情況如何
D.這些安排擾亂了他們的職責(zé)，因而影響他們的績(jī)效評(píng)級(jí)
12、下列各項(xiàng)不能用于量化企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的是( )。
A.重新定價(jià)期限差距報(bào)告
B.凈收益模擬模型
C.經(jīng)濟(jì)估價(jià)或持續(xù)時(shí)間模型
D.VaR模型
二、多項(xiàng)選擇題
1、一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)職能通常包括一些短期和長(zhǎng)期作用，下列屬于短期作用的有( )。
A.購(gòu)買(mǎi)股權(quán)
B.短期現(xiàn)金管理
C.投資評(píng)估、購(gòu)置
D.貨幣管理
2、一個(gè)理想的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)具有的技能包括( )。
A.領(lǐng)導(dǎo)技能，能夠雇用和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體架構(gòu)
B.能將懷疑者轉(zhuǎn)變成支持者，特別是克服來(lái)自于各部門(mén)的抵制
C.保障該企業(yè)的財(cái)務(wù)和聲譽(yù)資產(chǎn)
D.具有信貸、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面的技術(shù)技能
3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的好處包括( )。
A.改善財(cái)務(wù)規(guī)劃和管理
B.輔助做出更加合理的投資決策
C.為套期決策提供信息
D.在進(jìn)行外包和與對(duì)手交易時(shí)，促進(jìn)盡職調(diào)查的執(zhí)行
4、以下各項(xiàng)，哪些體現(xiàn)出財(cái)務(wù)部控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況( )。
A.如果借貸成本上升百分之零點(diǎn)五，評(píng)估公司的利潤(rùn)如何受到影響
B.審查公司的所有客戶(hù)，以確定哪些是存在財(cái)政困難不可信任的客戶(hù)
C.派人前往目標(biāo)投資國(guó)作考察，與政府官員、商業(yè)人士和當(dāng)?shù)赜杏绊懥Φ娜藭?huì)面，獲得對(duì)該國(guó)的第一手資料。
D.如果本國(guó)貨幣走強(qiáng)，使得該產(chǎn)品比美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品價(jià)格更高，分析預(yù)測(cè)該產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售量下降的程度
5、利率對(duì)業(yè)務(wù)的影響取決于融資方式的選擇，下列選項(xiàng)中正確的有( )。
A.資本結(jié)構(gòu)
B.固定利率和浮動(dòng)利率相結(jié)合
C.短期債務(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)向結(jié)合
D.長(zhǎng)期股權(quán)投資
6、計(jì)算VaR的模型的方差-協(xié)方差法的假設(shè)前提包括( )。
A.企業(yè)的外匯頭寸合計(jì)的價(jià)值變動(dòng)是各個(gè)單獨(dú)的外匯頭寸的所有變動(dòng)之綜合，并形成線性關(guān)系
B.貨幣收益是正態(tài)分布的
C.貨幣收益是非正態(tài)分布的
D.貨幣總收益也與所有單獨(dú)的貨幣收益非線性相關(guān)
7、下列有關(guān)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法的描述正確的有( )。
A.對(duì)于出口商而言，出售貨物以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)
B.只要有可能，以同一外幣進(jìn)行支付和收款的公司，應(yīng)該以該貨幣用支付抵銷(xiāo)收款
C.若預(yù)期該國(guó)的貨幣將會(huì)轉(zhuǎn)弱，企業(yè)應(yīng)該嘗試使用提前付款
D.若預(yù)期該國(guó)的貨幣將會(huì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該在到期日之前提前支付
8、政治風(fēng)險(xiǎn)的源頭包括( )。
A.進(jìn)口配額和關(guān)稅
B.組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例
C.沒(méi)收資產(chǎn)
D.歧視性措施
9、下列各項(xiàng)中適合用于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的有( )。
A.設(shè)立流程、程序和政策
B.對(duì)雇員進(jìn)行培訓(xùn)和管理
C.評(píng)價(jià)技術(shù)和系統(tǒng)
D.合理確定籌資渠道
10、下列關(guān)于貨幣遠(yuǎn)期合同和貨幣期貨說(shuō)法正確的有( )。
A.貨幣遠(yuǎn)期合同大小與交付日根據(jù)個(gè)人需要度身確定，而貨幣期貨合同是標(biāo)準(zhǔn)化的
B.遠(yuǎn)期市場(chǎng)不存在獨(dú)立的結(jié)算行，而期貨市場(chǎng)上的所有結(jié)算都由證券交易所結(jié)算所處理
C.就清算而言，大多數(shù)遠(yuǎn)期合同按凈額結(jié)算，相反，大多數(shù)期貨合同在實(shí)際交付時(shí)結(jié)算
D.期貨合同的價(jià)格隨時(shí)間改變，如果企業(yè)擁有貨幣期貨合同，它可以銷(xiāo)售相同的期貨合同以?huà)伿垲^寸，而遠(yuǎn)期合同則不能這么做
11、降低利率風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)方法包括( )。
A.平滑法
B.匹配法
C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議
D.現(xiàn)金余額的集中
三、簡(jiǎn)答題
1、假設(shè)一家中國(guó)公司需要在三個(gè)月后從一家美國(guó)公司收到美元。如不考慮遠(yuǎn)期合同，請(qǐng)說(shuō)明該中國(guó)公司應(yīng)該如何對(duì)這項(xiàng)交易進(jìn)行套期操作以抵消匯率風(fēng)險(xiǎn)。
四、綜合題
1、某投機(jī)者手中持有10000股公司A的股票，該投機(jī)者認(rèn)為公司A的股價(jià)可能在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)降低。該公司的當(dāng)前股價(jià)是14元，而期限為三個(gè)月、行使價(jià)為12元的看跌期權(quán)，目前售價(jià)為1元。
要求：
(1)假設(shè)該投機(jī)者僅持有該股票，三個(gè)月后公司A的股價(jià)降低到10元，請(qǐng)計(jì)算該投機(jī)者的收益。
(2)假設(shè)該投機(jī)者現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)了10000份看跌期權(quán)，三個(gè)月后公司A的股價(jià)降低到10元，請(qǐng)計(jì)算該投機(jī)者的收益。
(3)假設(shè)該投機(jī)者僅持有該股票，三個(gè)月后公司A的股價(jià)上漲到19元，請(qǐng)計(jì)算該投機(jī)者的收益。
(4)假設(shè)該投機(jī)者購(gòu)買(mǎi)了10000份看跌期權(quán)，三個(gè)月后公司A的股價(jià)上漲到18元，請(qǐng)計(jì)算該投機(jī)者的收益。
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