2016注冊會計師考試《財務成本管理》答疑

　　存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　【提問】

　　老師你好：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)什么時候分子用銷售成本，什么時候用銷售收入?

　　【老師回答】

　　尊敬的學員，您好：

　　計算存貨周轉(zhuǎn)率時，使用“銷售收入”還是“銷售成本”作為周轉(zhuǎn)額，要看分析的目的。在短期償債能力分析中，為了評估資產(chǎn)的變現(xiàn)能力需要計量存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的金額和時間，應采用“銷售收入”。在分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，為系統(tǒng)分析各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況并識別主要的影響因素，應統(tǒng)一使用“銷售收入”計算周轉(zhuǎn)率。如果是為了評估存貨管理的業(yè)績，應當使用“銷售成本”計算存貨周轉(zhuǎn)率，使其分子和分母保持口徑一致。

　　祝您學習愉快!

　　指標計算中的平均值與期末值

　　【提問】

　　老師你好： 計算各項指標時，什么時候資產(chǎn)負債表的項目要用平均值，什么時候可以直接用期末值?

　　【老師回答】

　　尊敬的學員，您好：

　　當某指標的分子分母既有時點指標又有時期指標時，時點指標要用平均值。(資產(chǎn)負債表的金額是時點指標，利潤表和現(xiàn)金流量表的金額是時期指標)。當分子分母一致時，即都是時點指標或都是時期指標時，直接使用期末數(shù)或本期發(fā)生數(shù)即可，特別要求的除外。

　　以上規(guī)則不適用于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額債務比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務總額)×100%，一般來講，該比率中的債務總額采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。所以該指標應單獨記憶。

　　【提示】考試中如果要求涉及資產(chǎn)負債表的項目使用期末數(shù)計算，那么統(tǒng)一使用期末數(shù)計算即可。

　　營業(yè)現(xiàn)金毛流量的理解

　　【提問】

　　老師你好：營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷 麻煩老師解釋一下為什么要加上折舊與攤銷啊，折舊與攤銷不是一種流出嗎?而營業(yè)現(xiàn)金毛流量我的理解是一種資產(chǎn)的流入。如何理解呢?

　　【老師回答】

　　尊敬的學員，您好：

　　營業(yè)現(xiàn)金毛流量

　　=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊攤銷

　　=凈利潤+利息費用*(1-所得稅稅率)+折舊與攤銷。

　　折舊與攤銷是非付現(xiàn)成本，對現(xiàn)金流量的影響體現(xiàn)在“抵稅”上。

　　我們在計算“凈利潤”已經(jīng)扣除了“折舊與攤銷×(1-所得稅稅率)”，之后再加上“折舊與攤銷”的結(jié)果正好是“加上折舊與攤銷×所得稅稅率”

　　即：-折舊與攤銷×(1-所得稅稅率)+折舊與攤銷=折舊與攤銷×所得稅稅率。

　　祝您學習愉快!

　　利息保障倍數(shù)中的“財務費用”

　　【提問】

　　老師你好：麻煩您幫我講解一下利息保障倍數(shù)的分子分母中“財務費用”的區(qū)別?

　　【老師回答】

　　尊敬的學員，您好：

　　分子的息稅前利潤=凈利潤+利息費用+所得稅費用，其中“利息費用”包括直接計入“財務費用”的利息，也包括資本化利息的本期攤銷額。

　　分母的 “利息費用”包括當期全部應付的利息，其實就是指本期負債產(chǎn)生的全部利息，不管這個利息是費用化了還是資本化了。

　　即:分子的利息=財務費用的利息費用+資本化利息的本期費用化部分

　　分母的利息=本期的全部應計利息=財務費用的利息費用+資本化利息

　　資本化利息：例如為建造固定資產(chǎn)發(fā)生的借款利息，借款1000萬用于建造固定資產(chǎn)，發(fā)生的利息有10萬是建造期間發(fā)生的，有5萬是建成之后發(fā)生的，那么建造期間發(fā)生的10萬就計入固定資產(chǎn)成本，這10萬的利息就是資本化利息，5萬是費用化利息計入財務費用。

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